WealthTech 2.0 Bank Of America

WealthTech 2.0 Bank Of America

WealthTech 2.0 Bank Of America – Gangguan digital sedang membentuk kembali layanan keuangan dengan kekuatan yang tidak terlihat di banyak industri lain. Dalam pertarungan tanpa akhir antara start-up “wealthtech” dan raksasa industri, Bank of America tampaknya telah mencetak sukses besar dengan peluncuran Life Plan, layanan perencanaan keuangan digital yang tersedia secara gratis untuk pengguna aplikasi BofA.

Perencanaan Keuangan Digital Menjadi Arus Utama

Perencanaan keuangan online bukanlah hal baru – faktanya, start-up wealthtech telah menawarkan perencanaan digital dalam satu bentuk atau lainnya selama beberapa tahun terakhir. Hal yang menarik dari Life Plan belum tentu fungsinya, melainkan momentumnya yang luar biasa dalam keterlibatan klien. Hanya dalam dua bulan, 1,5 juta klien telah membuat rencana keuangan menggunakan penawaran BofA baru. Untuk menempatkan angka ini ke dalam perspektif, tiga dari roboadvisor terbesar (Betterment, Wealthfront, dan Personal Capital) memiliki lebih dari 1 juta klien yang digabungkan, menurut data SEC.

Intinya, perencanaan keuangan digital berbeda dari rencana investasi otomatis. Tetapi kenyataannya adalah bahwa raksasa industri seperti BofA, serta Schwab, Vanguard, Fidelity, dan seterusnya, tetap gesit “pengikut cepat” di weathtech mengganggu para pengganggu, jika Anda mau dengan memanfaatkan merek miliaran dolar mereka, skala besar , dan basis pelanggan yang besar. joker123

Ini bukan pertama kalinya BofA memainkan peran spoiler di wealthtech. Faktanya, pola fakta saat ini sangat mirip dengan gelombang pertama inovasi teknologi kekayaan di pertengahan hingga akhir 1990-an. Seperti yang pernah disindir oleh Yogi Berra, pemain bisbol hebat, “Ini seperti déjà vu lagi.”

WealthTech 1.0 – Kelahiran Perbankan Online

Tanyakan kepada pengamat industri tentang contoh historis bagaimana teknologi dapat merevolusi layanan keuangan, dan banyak yang akan dengan cepat mengutip broker online. Sangat mudah untuk memahami alasannya: pialang online mengubah industri perdagangan pada tahun 1990-an dengan struktur biaya baru yang kurang ajar dan model komisi, menarik lebih dari 30% orang dewasa AS untuk berdagang saham secara online.

Tetapi sementara broker online sering kali mendapatkan perhatian paling besar, perbankan online sebenarnya adalah kisah sukses yang lebih besar. Secara sederhana, hanya sedikit (jika ada) inovasi fintech selama dua dekade terakhir yang telah menyebar seperti perbankan online. Penawaran yang hampir ada di mana-mana yang penetrasi rumah tangga AS melonjak hanya dalam 10 tahun dari 10% menjadi 80% pada 2010, perbankan online menghilangkan kebutuhan untuk mengantre, tersedia 24/7, dan menawarkan keamanan yang terus meningkat. Apa yang tidak untuk dicintai?

Namun, yang hilang dalam catatan kaki historis adalah bahwa perbankan online tidak ditemukan oleh J.P. Morgan, Citibank, atau BofA, melainkan oleh sekelompok bank khusus Internet yang merintis – perusahaan seperti NetBank dan TeleBank, yang namanya sudah lama terlupakan. Mereka adalah inovator fintech yang segera memahami potensi pasar perbankan online, tidak memiliki “bagasi” bank batu bata dan mortir tradisional, dan secara agresif mulai menebar pasar dengan penawaran digital.

Bank-bank khusus internet menjalani lima tahun yang luar biasa di pertengahan hingga akhir 1990-an penuh dengan IPO yang heboh dan harga saham yang melambung tinggi sampai satu hal terjadi: bank batu bata dan mortir tradisional menyadari fakta bahwa konsumen siap bertransaksi online. Segera setelah itu, industri “dinosaurus” membanjiri pasar dengan produk mereka sendiri, yang ternyata menjadi awal dari akhir bagi bank khusus Internet.

Faktanya, orang mungkin menunjuk pada satu titik di mana bank-bank khusus Internet mencapai puncaknya – ketika BofA meletakkan bebannya di belakang perbankan online dan meluncurkan penawaran kompetitifnya sendiri, raksasa industri itu mengumpulkan lebih banyak akun dalam 90 hari daripada yang paling sukses. Bank khusus internet, NetBank, telah bersumber dalam lima tahun keberadaannya. Dalam beberapa tahun setelah momen penting itu, hampir setiap bank yang hanya memiliki Internet telah bangkrut.

Pada akhirnya, raksasa industri perbankan dan bukan perintis online yang benar-benar memanen rampasan revolusi. Sederhananya, bank khusus Internet tidak memiliki merek besar, infrastruktur, dan portofolio produk yang kuat dari raksasa industri.

Pelajaran Perhatian untuk WealthTech 2.0

Saat ini, pengganggu WealthTech 2.0 telah membangunkan binatang yang sedang tidur, meniru bank yang hanya menggunakan Internet sekitar 20 tahun yang lalu. Di awal siklus hidup perbankan online dan nasihat keuangan online, banyak orang yang skeptis dan pemain tradisional lambat memasuki pasar. Namun, ketika tesis online mulai dimainkan sekitar tiga sampai empat tahun ke dalam tren, para pesaing bata-dan-mortir tradisional mengikutinya. Hal ini secara material meningkatkan biaya akuisisi pelanggan untuk perusahaan rintisan, yang gagal mempertahankan merek yang jauh lebih besar dan kemampuan pengumpulan aset bank tradisional.